https://ru.sputnik.kz/20260910/natsbank-kazakhstana-planiruet-regulirovat-rynok-rassrochek-66534913.html
Нацбанк Казахстана может изменить правила рынка рассрочек
Нацбанк Казахстана может изменить правила рынка рассрочек
Sputnik Казахстан
Регулятор считает необходимым повысить прозрачность операций и защиту покупателей 10.09.2026, Sputnik Казахстан
2026-09-10T15:53+0500
2026-09-10T15:53+0500
2026-09-10T17:55+0500
казахстан
национальный банк
кредит
казахстанцы
обсуждение
проект
https://sputnik.kz/img/07e9/0a/0a/57759902_43:142:1200:793_1920x0_80_0_0_638550215ca8f1c6438f4836253e04e5.jpg
АЛМАТЫ, 10 сен - Sputnik. Национальный банк Казахстана подготовил дискуссионный документ о рынке рассрочек и BNPL, в котором обозначил риски для потребителей и финансовой системы и предложил обсудить возможные подходы к регулированию этого сегмента. Регулятор подчеркивает, что пока не ставит целью ограничить рынок, однако считает необходимым повысить прозрачность операций и защиту покупателей.В документе рассматриваются действующие практики предоставления рассрочек физилицам, в том числе сервисы Buy Now, Pay Later - "покупай сейчас, плати позже" и связанные с ними риски для потребителей и финансовой системы.Обсуждение документа будет идти 8 недель, а предложения и замечания принимаются до 3 ноября 2026 года.Что такое рассрочка и BNPLНациональный банк определяет рассрочку как способ оплаты, при котором покупатель приобретает товар/услугу у продавца с возможностью оплаты частями в течение установленного срока без начисления видимого процентного вознаграждения. Может быть предоставлена за счет средств третьей стороны или за счет собственных средств продавца.BNPL (Buy Now, Pay Later) определяется как частный случай нефинансовой рассрочки, при котором у покупателя-физического лица возникает долговое обязательство перед BNPL-провайдером по оплате частями в течение установленного срока. Долговое обязательство может возникнуть в момент совершения покупки либо после (выкуп права требования продавца к покупателю).В документе выделили два основных вида рассрочки - финансовая и нефинансовая. Если покупку финансирует банк или микрофинансовая организация, речь идет о финансовой рассрочке, которая подпадает под действующее регулирование потребительского кредитования.Нефинансовая рассрочка возникает, когда долговое обязательство появляется перед нефинансовой организацией. Такая сделка может оформляться через договор рассрочки или отсрочки платежа, уступку права требования, аренду с последующим выкупом и другие юридические конструкции.Именно этот сегмент является главным предметом внимания Нацбанка."Такие операции являются основным фокусом данного документа", - говорится в документеПочему у Национального Банка возникли вопросы по поводу рассрочкиГлавная проблема, которую выделяет Нацбанк, заключается в том, что некоторые сделки по своей экономической сути похожи на потребительский кредит, но юридически оформляются иначе и не подпадают под тот же объем финансового регулирования.В частности, нефинансовые рассрочки могут не отражаться в кредитной истории клиента. В результате финансовая организация, принимая решение о выдаче кредита, не всегда видит полную картину обязательств человека.Нацбанк предупреждает о риске возникновения скрытой долговой нагрузки. Отдельные покупки могут иметь небольшой размер, однако их количество способно постепенно увеличивать совокупные обязательства клиента."Для потребителей, помимо неощутимой на момент покупки долговой нагрузки, связанной с импульсивностью и легкостью получения рассрочки, риски, прежде всего, связаны с незащищенностью прав: скрытыми платежами и неограниченными штрафами при просрочке, сложностями при возврате товаров", - говорит Нацбанк.Еще один вопрос - защита прав потребителей. Часть рассрочек предоставляется организациями, которые не являются финансовыми и поэтому не подпадают напрямую под требования, действующие для банков и МФО.При этом регулятор отмечает, что точной статистики по нерегулируемому рынку рассрочек и BNPL сейчас нет."Национальный Банк не обладает точной статистикой нерегулируемого рынка рассрочек и BNPL, как и информацией о количестве жалоб на недобросовестную практику, взыскания и другие аспекты".Рассрочка вышла за пределы покупки бытовой техники или смартфонаВ документе рассматриваются несколько крупных сегментов, где используется разделение платежей: потребительские товары, автомобили, недвижимость, а также работы и услуги.Особое внимание уделено аренде с последующим выкупом. Такая схема может использоваться при приобретении бытовой техники, гаджетов и других товаров. Юридически товар сначала передается во временное пользование, а затем может перейти в собственность покупателя после выполнения всех финансовых обязательств.Нацбанк указал на ряд потенциальных рисков такой конструкции, в том числе высокую итоговую переплату, ограничения на использование товара и возможность одностороннего расторжения договора."Особенность структурирования такой сделки заключается в том, что договор может включать ограничения на использование товара, возможность одностороннего расторжения договора собственником и неполучения товара в собственность в итоге, а также отказ от выкупа, поскольку договор предусматривает право, а не обязанность выкупа", - говорится в документе.При этом средний чек отдельной покупки может быть относительно небольшим, однако несколько одновременно оформленных обязательств способны существенно увеличить нагрузку на человека.Отдельные риски при рассрочках выявлены на рынке автомобилейЕще один сегмент — приобретение автомобилей в рассрочку или через аренду с последующим выкупом.Нацбанк обращает внимание, что здесь суммы обязательств существенно выше, чем при покупке обычных потребительских товаров."Структура, условия, исключения и иные аспекты по таким договорам аналогичны сделкам по покупке потребительских товаров, рассмотренным в предыдущем подразделе, при этом общий долг и суммы платежа существенно больше", - заявили в Нацбанке.Один из рисков для покупателя связан с тем, что до полного расчета автомобиль юридически остается собственностью компании. В случае досрочного прекращения договора внесенные платежи могут не возвращаться либо возвращаться частично.Дополнительные расходы могут возникать в виде комиссий, штрафов, обязательных страховок и отдельного платежа за выкуп автомобиля.Нацбанк пишет, что в результате реальная стоимость автомобиля может оказаться существенно выше первоначально заявленной:"Все это существенно увеличивает реальную стоимость автомобиля по сравнению с первоначально заявленной и ставит клиента в менее выгодное положение", - написано в документе.Риски есть и при покупке жилья в рассрочкуНа рынке недвижимости застройщики также предлагают покупателям возможность оплачивать жилье частями без участия банка или МФО.При этом Нацбанк обращает внимание на вопрос платежеспособности клиентов: остается открытым вопрос о том, насколько тщательно застройщики проверяют доходы покупателей перед заключением договора.Одновременно регулятор указывает на риски сделок, которые заключаются вместо договора долевого участия.Если квартира в строящемся объекте приобретается без соответствующего договора, потенциальный покупатель может оказаться менее защищен в случае проблем у застройщика."Основные риски – не доведение строительства до завершения, банкротство застройщика, потеря недвижимости при изменении условий договора или просроченных платежах", - заявлено в документе.Проблема кредитной историиОдним из ключевых вопросов Нацбанк считает отсутствие полной информации о нефинансовых рассрочках в кредитных бюро.Финансовые организации уже передают сведения о кредитной нагрузке клиентов, однако нефинансовые компании, предоставляющие рассрочки, в настоящее время не являются поставщиками такой информации.Регулятор предупреждает, что это может приводить к накоплению обязательств, которые не видят другие кредиторы."Подобная практика способствует росту скрытой закредитованности населения, так как эти займы не отражаются в кредитных бюро".По мнению Нацбанка, отсутствие данных мешает объективно оценивать платежеспособность граждан и создает риски для финансовой стабильности.Что предлагают обсудитьНацбанк рассматривает разные варианты регулирования — от мониторинга рынка и рекомендаций до более жестких мер, включая лицензирование отдельных видов деятельности.В числе возможных требований называются раскрытие полной информации об условиях сделок, передача сведений в кредитные бюро, оценка платежеспособности клиентов, а также дополнительные меры по защите прав потребителей.При этом регулятор обращает внимание на зарубежный опыт. В ряде стран BNPL уже приравнивается к кредитным продуктам либо подпадает под специальные требования.В частности, в ЕС требования к BNPL включают оценку рисков и платежеспособности клиента, раскрытие условий договора и ограничения комиссий. В Австралии BNPL был включен в национальное кредитное регулирование, а в России с 2025 года действует специальное законодательство о сервисах рассрочки.Нацбанк пока не предлагает запрещать рассрочкиВажно понимать, что регулятор не заявляет о намерении запретить или резко ограничить рассрочки и BNPL.Нацбанк прямо признает социальную значимость такого способа оплаты и намерен сохранить его преимущества для потребителей."В настоящее время Национальный Банк не ставит перед собой цели ограничения данного рынка, осознавая определенную социальную значимость возможности приобретения потребительских товаров гражданами с отсрочкой платежей", - заявлено в документе.Вместе с тем регулятор считает необходимым сделать рынок более прозрачным:"Полагаем, что требуется принятие мер, которые позволят оценить масштабы данного рынка через раскрытие информации и обозначить минимальные требования по защите прав потребителей, уже присутствующие в правовом поле, но децентрализованные".В документе сформулировано девять вопросов для обсуждения. Среди них — необходимость оценки платежеспособности клиентов, порядок работы с проблемной задолженностью, влияние регулирования на BNPL-провайдеров, продавцов и потребителей, правила работы кредитных посредников, а также необходимость устанавливать максимальный срок рассрочки в зависимости от объекта покупки — потребительского товара, автомобиля или недвижимости.
казахстан
Sputnik Казахстан
media@sputniknews.com
+74956456601
MIA „Rossiya Segodnya“
2026
Sputnik Казахстан
media@sputniknews.com
+74956456601
MIA „Rossiya Segodnya“
Новости
ru_KK
Sputnik Казахстан
media@sputniknews.com
+74956456601
MIA „Rossiya Segodnya“
Sputnik Казахстан
media@sputniknews.com
+74956456601
MIA „Rossiya Segodnya“
казахстан, национальный банк, кредит, казахстанцы, обсуждение, проект
казахстан, национальный банк, кредит, казахстанцы, обсуждение, проект
АЛМАТЫ, 10 сен - Sputnik. Национальный банк Казахстана
подготовил дискуссионный документ о рынке рассрочек и BNPL, в котором обозначил риски для потребителей и финансовой системы и предложил обсудить возможные подходы к регулированию этого сегмента. Регулятор подчеркивает, что пока не ставит целью ограничить рынок, однако считает необходимым повысить прозрачность операций и защиту покупателей.
В документе рассматриваются действующие практики предоставления рассрочек физилицам, в том числе сервисы Buy Now, Pay Later - "покупай сейчас, плати позже" и связанные с ними риски для потребителей и финансовой системы.
Обсуждение документа будет идти 8 недель, а предложения и замечания принимаются до 3 ноября 2026 года.
Что такое рассрочка и BNPL
Национальный банк определяет рассрочку как способ оплаты, при котором покупатель приобретает товар/услугу у продавца с возможностью оплаты частями в течение установленного срока без начисления видимого процентного вознаграждения. Может быть предоставлена за счет средств третьей стороны или за счет собственных средств продавца.
BNPL (Buy Now, Pay Later) определяется как частный случай нефинансовой рассрочки, при котором у покупателя-физического лица возникает долговое обязательство перед BNPL-провайдером по оплате частями в течение установленного срока. Долговое обязательство может возникнуть в момент совершения покупки либо после (выкуп права требования продавца к покупателю).
В документе выделили два основных вида рассрочки - финансовая и нефинансовая. Если покупку финансирует банк или микрофинансовая организация, речь идет о финансовой рассрочке, которая подпадает под действующее регулирование потребительского кредитования.
Нефинансовая рассрочка возникает, когда долговое обязательство появляется перед нефинансовой организацией. Такая сделка может оформляться через договор рассрочки или отсрочки платежа, уступку права требования, аренду с последующим выкупом и другие юридические конструкции.
Именно этот сегмент является главным предметом внимания Нацбанка.
"Такие операции являются основным фокусом данного документа", - говорится в документе
Почему у Национального Банка возникли вопросы по поводу рассрочки
Главная проблема, которую выделяет Нацбанк, заключается в том, что некоторые сделки по своей экономической сути похожи на потребительский кредит, но юридически оформляются иначе и не подпадают под тот же объем финансового регулирования.
В частности, нефинансовые рассрочки могут не отражаться в кредитной истории клиента. В результате финансовая организация, принимая решение о выдаче кредита, не всегда видит полную картину обязательств человека.
Нацбанк предупреждает о риске возникновения скрытой долговой нагрузки. Отдельные покупки могут иметь небольшой размер, однако их количество способно постепенно увеличивать совокупные обязательства клиента.
"Для потребителей, помимо неощутимой на момент покупки долговой нагрузки, связанной с импульсивностью и легкостью получения рассрочки, риски, прежде всего, связаны с незащищенностью прав: скрытыми платежами и неограниченными штрафами при просрочке, сложностями при возврате товаров", - говорит Нацбанк.
Еще один вопрос - защита прав потребителей. Часть рассрочек предоставляется организациями, которые не являются финансовыми и поэтому не подпадают напрямую под требования, действующие для банков и МФО.
При этом регулятор отмечает, что точной статистики по нерегулируемому рынку рассрочек и BNPL сейчас нет.
"Национальный Банк не обладает точной статистикой нерегулируемого рынка рассрочек и BNPL, как и информацией о количестве жалоб на недобросовестную практику, взыскания и другие аспекты".
Рассрочка вышла за пределы покупки бытовой техники или смартфона
В документе рассматриваются несколько крупных сегментов, где используется разделение платежей: потребительские товары, автомобили, недвижимость, а также работы и услуги.
Особое внимание уделено аренде с последующим выкупом. Такая схема может использоваться при приобретении бытовой техники, гаджетов и других товаров. Юридически товар сначала передается во временное пользование, а затем может перейти в собственность покупателя после выполнения всех финансовых обязательств.
Нацбанк указал на ряд потенциальных рисков такой конструкции, в том числе высокую итоговую переплату, ограничения на использование товара и возможность одностороннего расторжения договора.
"Особенность структурирования такой сделки заключается в том, что договор может включать ограничения на использование товара, возможность одностороннего расторжения договора собственником и неполучения товара в собственность в итоге, а также отказ от выкупа, поскольку договор предусматривает право, а не обязанность выкупа", - говорится в документе.
При этом средний чек отдельной покупки может быть относительно небольшим, однако несколько одновременно оформленных обязательств способны существенно увеличить нагрузку на человека.
Отдельные риски при рассрочках выявлены на рынке автомобилей
Еще один сегмент — приобретение автомобилей в рассрочку или через аренду с последующим выкупом.
Нацбанк обращает внимание, что здесь суммы обязательств существенно выше, чем при покупке обычных потребительских товаров.
"Структура, условия, исключения и иные аспекты по таким договорам аналогичны сделкам по покупке потребительских товаров, рассмотренным в предыдущем подразделе, при этом общий долг и суммы платежа существенно больше", - заявили в Нацбанке.
Один из рисков для покупателя связан с тем, что до полного расчета автомобиль юридически остается собственностью компании. В случае досрочного прекращения договора внесенные платежи могут не возвращаться либо возвращаться частично.
Дополнительные расходы могут возникать в виде комиссий, штрафов, обязательных страховок и отдельного платежа за выкуп автомобиля.
Нацбанк пишет, что в результате реальная стоимость автомобиля может оказаться существенно выше первоначально заявленной:
"Все это существенно увеличивает реальную стоимость автомобиля по сравнению с первоначально заявленной и ставит клиента в менее выгодное положение", - написано в документе.
Риски есть и при покупке жилья в рассрочку
На рынке недвижимости застройщики также предлагают покупателям возможность оплачивать жилье частями без участия банка или МФО.
При этом Нацбанк обращает внимание на вопрос платежеспособности клиентов: остается открытым вопрос о том, насколько тщательно застройщики проверяют доходы покупателей перед заключением договора.
Одновременно регулятор указывает на риски сделок, которые заключаются вместо договора долевого участия.
Если квартира в строящемся объекте приобретается без соответствующего договора, потенциальный покупатель может оказаться менее защищен в случае проблем у застройщика.
"Основные риски – не доведение строительства до завершения, банкротство застройщика, потеря недвижимости при изменении условий договора или просроченных платежах", - заявлено в документе.
Проблема кредитной истории
Одним из ключевых вопросов Нацбанк считает отсутствие полной информации о нефинансовых рассрочках в кредитных бюро.
Финансовые организации уже передают сведения о кредитной нагрузке клиентов, однако нефинансовые компании, предоставляющие рассрочки, в настоящее время не являются поставщиками такой информации.
Регулятор предупреждает, что это может приводить к накоплению обязательств, которые не видят другие кредиторы.
"Подобная практика способствует росту скрытой закредитованности населения, так как эти займы не отражаются в кредитных бюро".
По мнению Нацбанка, отсутствие данных мешает объективно оценивать платежеспособность граждан и создает риски для финансовой стабильности.
Нацбанк рассматривает разные варианты регулирования — от мониторинга рынка и рекомендаций до более жестких мер, включая лицензирование отдельных видов деятельности.
В числе возможных требований называются раскрытие полной информации об условиях сделок, передача сведений в кредитные бюро, оценка платежеспособности клиентов, а также дополнительные меры по защите прав потребителей.
При этом регулятор обращает внимание на зарубежный опыт. В ряде стран BNPL уже приравнивается к кредитным продуктам либо подпадает под специальные требования.
В частности, в ЕС требования к BNPL включают оценку рисков и платежеспособности клиента, раскрытие условий договора и ограничения комиссий. В Австралии BNPL был включен в национальное кредитное регулирование, а в России с 2025 года действует специальное законодательство о сервисах рассрочки.
Нацбанк пока не предлагает запрещать рассрочки
Важно понимать, что регулятор не заявляет о намерении запретить или резко ограничить рассрочки и BNPL.
Нацбанк прямо признает социальную значимость такого способа оплаты и намерен сохранить его преимущества для потребителей.
"В настоящее время Национальный Банк не ставит перед собой цели ограничения данного рынка, осознавая определенную социальную значимость возможности приобретения потребительских товаров гражданами с отсрочкой платежей", - заявлено в документе.
Вместе с тем регулятор считает необходимым сделать рынок более прозрачным:
"Полагаем, что требуется принятие мер, которые позволят оценить масштабы данного рынка через раскрытие информации и обозначить минимальные требования по защите прав потребителей, уже присутствующие в правовом поле, но децентрализованные".
В документе сформулировано девять вопросов для обсуждения. Среди них — необходимость оценки платежеспособности клиентов, порядок работы с проблемной задолженностью, влияние регулирования на BNPL-провайдеров, продавцов и потребителей, правила работы кредитных посредников, а также необходимость устанавливать максимальный срок рассрочки в зависимости от объекта покупки — потребительского товара, автомобиля или недвижимости.
