За 30 лет независимости Казахстан проделал огромный путь развития, и сегодня республика признается одной из наиболее экономически успешных стран на постсоветском пространстве.
Экономика Казахстана развивается, зарплаты, уровень жизни и ряд других показателей демонстрируют регулярный рост, а мировое сообщество сегодня рассматривает республику в качестве привлекательного государства для инвестиций.
Однако беспорядки, развернувшиеся в стране с начала 2022 года, показали, что, несмотря на все успехи, в республике назрели экономические проблемы.
Что спровоцировало протесты, а также какими последствиями для экономики Казахстана они оборачиваются сейчас и могут обернутся в дальнейшем – разбирался Sputnik.
Что произошло
Второго января в Казахстане начались протесты – автовладельцы выступили против двукратного роста стоимости сжиженного углеводородного газа (с 60 до 120 тенге за литр - Sputnik). Как отмечают в Казахстанской ассоциации предприятий энергетического комплекса (Kazenergy), в Мангистауской области (где начались первые митинги) около 80% автопарка в качестве топлива использует газ.
После начала протестов президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев поручил правительству ввести временное госрегулирование цен на сжиженный газ, бензин и дизель сроком на 180 календарных дней, а также был на год отложен полный переход на торговлю СУГ через электронные товарные биржи (из-за чего и подскочила стоимость топлива в рознице).
Кроме того, президент Казахстана поручил Генпрокуратуре расследовать причины повышения цен на топливо (на предмет ценового сговора и иных антиконкурентных действий со стороны участников рынка).
Однако предпринятых властью мер оказалось недостаточно для стабилизации ситуации. Вслед за социально-экономическими требованиями (строительство фабрик и заводов, снижение безработицы, искоренение коррупции и т.п.) протестующие начали высказывать требования политические - отставка правительства, отстранение от власти бывшего президента Нурсултана Назарбаева (занимал посты председателя Совбеза РК и члена Конституционного совета Казахстана).
В стране начались массовые протесты, а радикально настроенные участники начали захватывать различные объекты инфраструктуры, заниматься мародерством, и по стране пошла волна беспорядков.
Немногим позже в Казахстане приостановили работу всех финансовых организаций (включая все банки и фондовую биржу), временно закрылись обменные пункты валюты. Акции казахстанских компаний на Лондонской фондовой бирже (LSE) резко просели – ценные бумаги Kaspi и Народного банка подешевели более чем на 20%, "Казатомпрома" – более чем на 10%, системообразующего коммерческого банка страны Halyk Bank – более чем на 19%.
Ущерб казахстанскому бизнесу от беспорядков в январе 2022 года
© Sputnik
Учитывая стабильность и непрекращающийся экономический рост в стране, для многих ситуация с возникновением массовых протестов и беспорядков стала во многом неожиданной.
"Казахстан действительно позиционировался как успешный пример перехода от командно-административной модели экономики к рыночной, - отмечает доцент кафедры мировой экономики РЭУ им. Г.В. Плеханова Галина Кузнецова. - Казахстан – единственная из центральноазиатских стран, которая демонстрировала заметные рыночные успехи".
ВВП республики рос достаточно поступательно, хотя и не без потерь, характерных для кризисов 2008, 2015 и 2020 годов, отмечает она.
В доковидный 2019 год ВВП республики составил $182 млрд - 54-е место в мире и лучшее среди стран Центральной Азии (для сравнения, в 2010 году он был $148 млрд). ВВП на душу населения в текущих ценах около $9 тыс., Казахстан занимал 51-е место в мировом рейтинге Индекса человеческого потенциала (для сравнения, Россия занимает 52-е место, Китай – 85-е, Узбекистан – 106-е, Кыргызстан - 120-е).
Эксперт отмечает несколько факторов, благоприятствовавших этому. Прежде всего – это богатая минерально-сырьевая база.
"В отличие от соседей по региону, у Казахстана имеются запасы нефти и газа, цветных и полиметаллов, урановых руд, что делает страну привлекательной для иностранных инвесторов, - говорит Галина Кузнецова. – Второе – развитое сельское хозяйство как советское наследие освоения целинных и залежных земель степного пояса страны, что сделало страну независимой от импорта продовольствия. Третье – вполне развитое машиностроение по постсоветским меркам и наличие научно-технической базы, чему немало способствовало наличие на территории страны космодрома Байконур".
Также, по ее мнению, немаловажная роль в успехах развития Казахстана принадлежала достаточно взвешенной политике президента Нурсултана Назарбаева.
"Надо отдать ему должное – он имел амбициозные цели вывести Казахстан в региональные лидеры и в целом добился этого, – отмечает эксперт. – Надо понимать, что геополитическое положение Казахстана неблагоприятное: страна практически зажата между двумя крупными экономиками, обладающими претензиями на мировое лидерство. Казахстану на протяжение десятилетий не только удавалось успешно лавировать между этими гигантами, не подчиняясь ни одному из них, но и вести свою игру, налаживая отношения со всеми странами.
Казахстан сумел создать образ независимого и надежного партнера для крупных стран, при том с несовпадающими интересами. Для США, Китая, России, Турции, стран Европы Казахстан является главным партнером в Центральной Азии, центром геополитических интересов в регионе. Его территория стала площадкой соперничества крупных держав, и этот фактор Казахстан использовал в своих интересах достаточно успешно".
Почему начались беспорядки
В основе дестабилизации ситуации в Казахстане находятся социально-экономические проблемы, пересекающиеся с политическими, отмечает начальник отдела аналитики Исследовательского центра Международной торговли и интеграции (ITI) Вячеслав Коломин.
"Казахстан является экспортером нефти. Поступления от этой отрасли покрывают порядка трети бюджета страны и привлекают основную массу прямых иностранных инвестиций в республику. Для Казахстана характерна "голландская болезнь", то есть чрезмерная зависимость от одной из отраслей экономики", - говорит эксперт.
Социально-экономический протест, по его словам, накладывается на недовольство способом распределения богатства в стране и особенности развития.
Колебания курса тенге в декабре 2021 - январе 2022 года
© Sputnik
"Первая проблема – недовольство в нефтедобывающих регионах. Львиная доля добычи нефти сосредоточена на западе страны - прежде всего в Мангистауской (месторождение Тенгиз) и Атырауской областях, очагах протеста вследствие перераспределения доходов из этих областей. Ранее в этих регионах также проходили протесты нефтяников, недовольных условиями труда. Вторая проблема – региональные диспропорции. В некоторых случаях разница ВРП регионов (валовый региональный продукт, - Sputnik) – в 10 раз и больше.
Наиболее бедными являются регионы юга страны: Южно-Казахстанская, Жамбылская, Алматинская, Кызылординская области, которые вместе с тем имеют наибольший естественный прирост и наибольшую в стране долю сельского населения. Можно предположить, что именно эти люди прибывали в Алмату в период дестабилизации", - рассказал Вячеслав Коломин.
В целом экономика Казахстана абсолютно здоровая, республика имеет положительное сальдо торгового баланса, а основная проблема заключается в том, что "страна не справилась с демографией", считает директор Института социально-экономических исследований, доктор экономических наук Алексей Зубец.
"В последние годы идет серьезный рост населения – плюс более чем 4,3 млн людей с 2001 года. Много бедных людей, более 60% расходов населения – это траты на еду. Проблема низкой платежеспособности – способность людей что-либо купить сегодня остается на уровне 2016 года. Все это привело к "низовому брожению" - это локальная история, не привязанная к макроэкономике стране. Как итог, главной проблемой является высокое неравенство среди населения", - отмечает эксперт.
"В целом население Казахстана бедное, - соглашается Галина Кузнецова. - Половина населения получает зарплату менее $340 в месяц. При этом велико социальное и региональное расслоение. В особенно тяжелом экономическом положении оказались жители запада страны, богатого месторождениями нефти и газа, эксплуатация которых международными транснациональными компаниями с участием казахского капитала никак не влияет на материальное положение работников".
По мнению аналитиков, отмечает она, существует "четыре Казахстана" - каждый с разным уровнем дохода, рождаемости, продолжительности жизни и другими показателями.
"Отмечается четырехкратный разрыв между регионами с высокими и низкими показателями. Северо-запад Казахстана по продолжительности жизни можно сравнить со странами Африки, при том что жители севера республики по этому показателю приближаются к Европе. Разница в уровне расходов на продовольственные товары между 10% наиболее бедных и наиболее богатых семей составляет 4,9 раза, на непродовольственные - 6,6 раза, на платные услуги – 5,6 раза", - говорит Галина Кузнецова.
"Таким образом, налицо совпадение нескольких "нежелательных факторов", приведших к массовым волнениям, к которым как всегда в таких случаях присоединяется вооруженный криминалитет, а возможно и происламисткие силы", - заключает эксперт.
Беспорядки спровоцировали рост цен на нефть и уран
На фоне беспорядков в Казахстане в мире резко подскочили цены на уран, также на фоне опасений перебоев с поставками из республики растут цены на нефть.
Отметим, по оценкам Всемирного банка Казахстан занимает 10-е место в мире по доле невозобновляемого природного капитала (нефть, газ, металлы, минералы) в совокупном богатстве страны - около 27%. В 2020 году более половины всего товарного экспорта Казахстана пришлась на сырую нефть.
Помимо этого, Казахстан обладает 12% мировых запасов урана и занимает долю более чем в 40% от мирового производства урана, что ставит республику на первое место в мире по его экспорту.
"Цены на уран в последние дни выросли и для этого имеются вполне фундаментальные долгосрочные причины, поскольку ряд стран рассматривают атомную энергетику в качестве приоритетного направления для достижения углеродной нейтральности, - говорит аналитик ФГ "ФИНАМ" Алексей Калачев. - А на фоне энергетического кризиса и подорожания природного газа с августа прошлого года - еще до казахстанских событий - фьючерсы на уран подскочили в цене в полтора раза".
Но судя по той твердости, с какой подавляется этот мятеж, его влияние на рынок урана не будет заметным ни по силе, ни по продолжительности, считает эксперт.
"Спотовые цены на уран резко возросли на фоне опасений возникновения дефицита, однако, по информации "Казатомпром" (крупнейшего в мире производителя урана) производство и экспорт остаются стабильными", - отмечает начальник отдела тарифных барьеров и доступа на рынки Исследовательского центра Международной торговли и интеграции (ITI) Анна Тангаева.
После обрушения акций казахстанских предприятий на международных биржах трейдеры ожидают, что восстановление позиций начнется именно в секторе урана, заявляет эксперт.
"Казахстанский уран имеет стратегическое значение для долгосрочных планов по декарбонизации мировой экономики. По мере восстановления операционных процессов и экономической деятельности в Казахстане риски для мировых энергетических рынков будут снижаться", - заключила Анна Тангаева.
Рост цен на нефть продолжится в ближайшие дни, считает аналитик ФГ "ФИНАМ" Андрей Маслов. Отметим, что вечером 12 января стоимость марки Brent впервые с 10 ноября превысила $85 за баррель.
"Однако дальнейшее удорожание нефти может вызвать негативную реакцию со стороны крупнейших стран-импортёров, что может привести к скоординированному высвобождению нефтяных запасов для снижения давления цен на нефть (что уже происходило осенью ушедшего 2021 года). В ближайший месяц цена на черное золото, вероятно, будет находиться в коридоре $80-83 за баррель, хотя возможны и кратковременные пробития указанных уровней", - говорит эксперт.
Очевидно, что напряженная ситуация в Казахстане положительно повлияла на нефтяные котировки, которые за дни протеста выросли с $78 до $82 за баррель и продолжают расти, отмечает он.
Впрочем, это произошло не только из-за протестов в РК, но и на фоне приостановки работы крупнейшего в Ливии трубопровода, что привело к снижению объёма экспорта нефти на 500 тыс. баррелей в сутки, а также из-за "позитивных настроений в ОПЕК относительно опасности омикрон-штамма коронавируса", добавляет Андрей Маслов.
В целях стабилизации ситуации в стране правительство Казахстана ввело временные предельные уровни цен на бензин, дизельное топливо и сжиженный газ, диверсифицировав их по регионам государства, напоминает Анна Тангаева.
"Можно ожидать продолжения роста цен на нефть и нефтепродукты из-за нарушений поставок из Казахстана", - заключает эксперт.
Иностранные инвестиции
Как отмечают в Евразийском банке развития (ЕАБР), Казахстан является лидером по объемам накопленных прямых иностранных инвестиций (ПИИ) из стран ЕАЭС и по темпам их привлечения. Также республика лидирует по показателю общего (не только из стран ЕАЭС) накопленного объема привлеченных ПИИ на душу населения среди стран СНГ.
За период независимости сумма таких инвестиций, привлеченных Казахстаном, составила не менее $365 млрд (а вероятно куда больше, если считать главные нефтегазовые проекты Казахстана, реализующиеся международными консорциумами на основе особых правительственных соглашений).
"Действительно, учитывая богатство природных ресурсов, внутриполитическую стабильность и многовекторный курс в международных отношениях, Казахстан в течение многих лет рассматривался как привлекательная страна для иностранных инвестиций, - говорит руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ "ФИНАМ" Ольга Беленькая. - Даже после отставки Нурсултана Назарбаева большинство полагало, что на самом деле мало что изменилось, поэтому события начала января стали неожиданностью для внешнего мира".
Казахстан придерживался неолиберального курса и делал ставку на привлечение иностранного капитала, отмечает Галина Кузнецова. Как результат - в стране практически все активы сегодня полностью или частично принадлежат иностранному капиталу.
Достаточно сказать, что 70% электроэнергии обеспечивают иностранные AES и Traktebel, заявляет эксперт. Такая же ситуация в нефтедобыче, где также господствует иностранный капитал: 90% акций "национального" "Шымкентнефтеоргсинтеза" принадлежит Vitol Moon (Швейцария), 90% акций "Южнефтегаза" - Harri Kainkol Ltd. (Канада), 95% акций АО "Каражанбасмунай" - Triton (Канада).
В страну идет большой объем инвестиций из России, США, европейских стран и Китая, отмечает Вячеслав Коломин. Выделяются такие индустрии, как нефтедобыча, добыча полезных ископаемых, телеком, финансовая сфера.
"В целом риски для иностранного капитала в стране остаются умеренными, пока действующие власти сохраняют контроль над ситуацией – привлечение иностранного капитала было одной из основ экономического роста в стране. Вместе с тем частью протеста является недовольство иностранными компаниями в стране, прежде всего китайским бизнесом", - говорит он.
Несмотря на то, что острая фаза беспорядков, по-видимому, пройдена, и президенту Токаеву в считанные дни удалось взять ситуацию под контроль, скорее всего, в восприятии иностранных инвесторов эти события не пройдут бесследно, особенно для инвесторов из США и европейских стран, считает Ольга Беленькая.
Возможно, по ее словам, они предпочтут взять паузу, чтобы посмотреть, насколько устойчивым окажется режим Токаева, как изменится регулирование крупного бизнеса и не произойдет ли существенного изменения геополитического курса Казахстана.
"Позитивным шагом можно считать заявление президента РК о том, что основная миссия ОДКБ завершена, вывод контингента начинается и займет не более 10 дней. Это может снять опасения западных инвесторов, что ситуация еще не стабилизировалась", - говорит эксперт.
Чтобы сохранить инвестиционную привлекательность, руководству страны необходимо начать проведение комплекса социальных, экономических и политических реформ, чтобы улучшить экономическую ситуацию в стране и снять наиболее острые проблемы в положении населения, а также гарантировать сохранение неизменных условий ведения бизнеса для иностранных инвесторов, заявляет Ольга Беленькая.
"Впрочем, выступая в мажилисе, президент подтвердил, что Казахстан выполнит все обязательства перед зарубежными инвесторами, и анонсировал объявление политической реформы в сентябре", - заключила она.
Что будет дальше
Перспективы развития экономики Казахстана оценить сейчас трудно, говорит Галина Кузнецова.
"Крупные инвестиционные объекты, которые принадлежат западным и китайским компаниям, вряд ли будут "брошены", но приток новых инвестиций притормозится до достижения стабильности, - считает она. - Вместе с тем следует учитывать, что экономика Казахстана по мировым меркам невелика и закрытие тех или иных объектов в сфере добычи нефти и газа не повлияет на ситуацию на мировых рынках. Что касается урана и некоторых других месторождений редкоземельных металлов, необходимых для нужд электроники, то, скорее всего, они продолжат свою работу".
Казахстану удалось достичь высокой степени интеграции в мировую торгово-экономическую систему и стать важнейшей частью пространства ЕАЭС, заслужив репутацию надежного направления для инвестиций, говорит Анна Тангаева.
"В стабилизации ситуации напрямую заинтересованы десятки государств, в совокупности инвестировавшие в экономику Казахстана свыше $365 млрд за три последних десятилетия. Поэтому дальнейший разворот рынков, в том числе валютных, напрямую зависит от скоординированности действий и совместных усилий глобальных и региональных сообществ – по стабилизации обстановки и поддержке политики правительства Казахстана", - заявляет эксперт.
Падения курса тенге и девальвации национальной валюты ожидать также не стоит, считает Алексей Зубец.
"Как я уже говорил, с экономикой в стране все хорошо, никаких серьезных колебаний курса тенге в последнее время не было – скорее даже наоборот, была некая стабилизация. Думаю, с помощью ОДКБ власти республики быстро подавят все эти волнения, после чего ситуация максимально быстро стабилизируется. У Казахстана достаточно большие золотовалютные резервы - страна дальше будет их расходовать для поддержания курса, не думаю, что будет какая-то серьёзная девальвация тенге. Экономике страны сегодня ничего не угрожает", - говорит эксперт.
Что касается падения стоимости акций крупных казахстанских компаний на бирже, то в этом тоже нет ничего критичного, убежден Алексей Зубец.
"Покупать на слухах, продавать на фактах" - известная спекулятивная практика. Фотографии горящих машин, разграбленных банкоматов и прочего, очевидно, ударили по капитализации компаний. Но экономика Казахстана достаточно здорова, основная доля их экспорта - это нефть и нефтепродукты. А на нефтяном рынке сейчас все в порядке, этим компаниям ничего не угрожает. Их капитализация восстановится, когда события разрешатся. Очевидно, власть справится - нет никаких сомнений, что с поддержкой ОДКБ волнения быстро сойдут на нет. После этого все быстро восстановится", - говорит эксперт.
В целом будущее Казахстана зависит от того, насколько быстро и как будет преодолен нынешний кризис, продолжает Галина Кузнецова.
"Пока на данный момент кажется, что стабильность будет восстановлена в считанные дни и страна заживет прежней жизнью. Но очевидно, внутренние и внешние проблемы сохранятся еще надолго, что будет источником будущих рисков. Государственное устройство Казахстана таково, что перестроить его в обозримой перспективе не представляется возможным. Коррупция может быть примет не столь откровенный характер, но никуда в одночасье не исчезнет, а социальное неравенство и бедность моментально не ликвидируешь", - резюмирует она.