Город расположен на юге республики на берегах реки Талас. К югу от города расположены отроги Западного Тянь-Шаня, к западу — горы Каратау.
Первое письменное упоминание о городе относится к 400-му году. В греческих источниках речь идет о Толосе — одном из пунктов северной ветви Великого шелкового пути.
На протяжении своей истории город нередко менял свое имя. Так, в 1856 году город был переименован в "Аулие-Ата" (Святой старец — в переводе с казахского языка). Это название он получил в честь Карахана — основателя династии Караханидов.
В 1936-1938 годах город носил имя Мирзоян в честь первого секретаря ЦК КП(б) Казахстана Левона Мирзояна.
В 1938 году город из "Мирзояна" был переименован в "Джамбул", в честь казахского поэта и акына Джамбула Джабаева. В мае 1993 года по решению властей транскрипция названия Джамбулской области на русском языке была изменена на Жамбылскую область, а Джамбул — на "Жамбыл". В январе 1997 года указом главы государства город был переименован в Тараз.
На сегодня город Тараз динамично развивающийся город региона. То, каким был город в советские годы, смотрите в фотоленте Sputnik.